新NISAで損失が出たら？損益通算できない理由と対処法【2026年版】

新NISAで投資していて含み損が出て不安な方、NISA損失の税金や損益通算について知りたい方へ。

「新NISAは非課税でお得」と聞いて始めたけれど、
NISA口座で損したらどうなるの？
損益通算できないって本当？

これ、新NISA初心者がほぼ100％一度は不安になるポイントです。特に2024年から始まった新NISA制度では、年間投資枠が大幅に拡大したため、損失額も従来より大きくなりがちです。

この記事では、

• 新NISA損失が出た場合の税金の扱い
• なぜNISA損益通算ができないのか
• 特定口座との違いと具体的な計算例
• 新NISA損失への正しい対処法と2026年最新の戦略

を、専門用語をできるだけ使わずに解説します。

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結論：新NISA損失は非課税だが損益通算はできない

まず結論から。

• ✅ 新NISA損失が出ても税金はかからない
• ❌ その損を他の利益と相殺（NISA損益通算）することはできない

この2点をセットで覚えておけばOKです。

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NISA損益通算とは？新NISA口座と特定口座の税金の違い

損益通算とは、

利益と損失を相殺して、税金を減らす仕組み

のことです。

特定口座の場合（損益通算あり）

取引内容	損益	分類
A株	+20万円	利益
B投信	-10万円	損失
合計	+10万円	課税対象

税金：10万円 × 20.315% = 約2万円

新NISA口座の場合（NISA損益通算なし）

口座種別	損益	税金
新NISA	-10万円	0円（非課税）
特定口座	+20万円	約4万円
合計	+10万円	約4万円

同じ+10万円の利益でも、新NISA税金では2倍の税負担になるのがNISA損失の注意点です。

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なぜ新NISAでは損益通算ができないのか

理由はシンプルで、

NISAは最初から「税金を計算しない」制度だから

です。

新NISA口座と特定口座の税金計算の違い

つまり、

• 「税金がかからない代わりに」
• 「税金を減らす仕組み（NISA損益通算）も使えない」

という設計になっています。

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新NISA損失が出ると、具体的にどうなる？

ケース①：新NISA口座のみで投資している場合

• 成長投資枠で100万円投資して80万円になった
• 売却しても税金はゼロ
• 20万円の損失で終了

👉 税務的な手続きも不要。確定申告も不要です。

ケース②：特定口座でも投資している場合

年収400万円の会社員の例

口座	投資額	評価額	損益	税金
新NISA	100万円	80万円	-20万円	0円
特定口座	100万円	150万円	+50万円	約10万円

もしNISA損益通算できたら：
（+50万円 – 20万円）× 20.315% = 約6万円の税金

実際の新NISA税金：
50万円 × 20.315% = 約10万円の税金

差額4万円が「NISA損失で損益通算できない損失」です。

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年収別・利益額別のNISA税金計算例【2026年版】

新NISA損失と特定口座利益がある場合の具体例を見てみましょう。

新NISA制度でのNISA損失パターン別比較

特定口座利益	NISA損失	実際の税金	損益通算できたら	差額
30万円	-10万円	約6万円	約4万円	約2万円
50万円	-20万円	約10万円	約6万円	約4万円
100万円	-30万円	約20万円	約14万円	約6万円
200万円	-50万円	約40万円	約30万円	約10万円

※株式・投資信託の譲渡益は所得税・住民税合わせて20.315%の分離課税のため、年収による差はありません

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「じゃあ新NISAって損じゃない？」と思った人へ

ここ、めちゃくちゃ大事なので強調します。

新NISAは「勝ったときの破壊力」が圧倒的

利益が出たときの新NISA税金差を見てください。

利益額	特定口座の税金	新NISAの税金	節税効果
50万円	約10万円	0円	10万円
100万円	約20万円	0円	20万円
200万円	約40万円	0円	40万円
500万円	約100万円	0円	100万円
1,000万円	約200万円	0円	200万円

👉 1回の大きな利益で、数回のNISA損失による損益通算不可なんて余裕で回収できます。

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新NISA損失を最小限にする2026年の戦略

① 長期・分散・積立が前提

短期売買は新NISAと相性が悪い理由：

• NISA損益通算ができない
• NISA枠の復活ができない（売却しても枠は戻らない）
• 短期的な値動きに左右されやすい

👉 15年以上の長期投資を前提にしましょう。

② ハイリスク商品は特定口座も検討

新NISAに向く商品：

• 全世界株式インデックスファンド
• 米国株式インデックスファンド
• バランスファンド
• 高配当ETF（長期保有前提）

特定口座の方が向く商品：

• 個別株（特に新興株）
• レバレッジ商品
• 短期取引する予定の商品
• 実験的な投資商品

👉 NISA損失リスクが高い商品は、損益通算できる特定口座の方が有利なケースも。

③ 「新NISA枠はプレミアムチケット」だと考える

新NISA枠は、

将来の利益を非課税にするためのプレミアムチケット

一時的な含み損で一喜一憂しすぎなくてOKです。

④ ドルコスト平均法でNISA損失リスクを軽減

つみたて投資枠（年120万円）を活用し、毎月定額投資することで：

• 購入単価の平準化効果
• 一括投資による大きなNISA損失リスクの回避
• 市場の変動に左右されにくい投資が可能

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新NISA損失に関するよくある質問【2026年版】

Q. 新NISA損失が出たら売却すべき？

A. 基本的には何もしないでOK

• 長期投資を前提に商品を選んでいるなら継続
• 一時的な下落は投資の正常な値動き
• 売却してもNISA枠は復活しない

Q. NISA損切りのタイミングは？

A. 投資理由が変わったときのみ

• 会社の業績が根本的に悪化（個別株の場合）
• 投資方針を変更したい
• 生活費が必要になった

👉 価格下落だけでNISA損失を確定させないのが鉄則。

Q. 成長投資枠とつみたて投資枠、どちらでもNISA損益通算できない？

A. はい、どちらも同じルールです

• 成長投資枠でのNISA損失も損益通算不可
• つみたて投資枠でのNISA損失も損益通算不可
• 両方とも新NISA税金はかからない

Q. 特定口座との使い分け方は？

A. リスクレベルと投資期間で使い分け

投資スタイル	推奨口座	理由
長期・インデックス投資	新NISA	非課税メリット大
短期・個別株投資	特定口座	NISA損益通算できる
実験的投資	特定口座	失敗しても損益通算可能
高配当株投資	新NISA優先	配当も非課税

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証券会社別のNISA損失の注意点【2026年版】

どの証券会社でも、新NISA口座で売却したNISA損失を、自動的に特定口座へ移してNISA損益通算することはできません。

👉 操作ミスや勘違いが多いポイントなので要注意。

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新NISA損失への具体的な対処法

① 売却は慎重に判断する

② 追加投資でNISA損失を薄める

含み損が出ている銘柄に追加投資することで：

• 平均取得単価を下げる効果
• 回復時の利益率向上
• 長期的な資産形成の継続

👉 ただし、投資余力がある場合に限る

③ 成功事例から学ぶNISA損失対応

Aさん（30代会社員）の事例

• 2024年1月：新NISA成長投資枠で全世界株式に120万円投資
• 2024年8月：市場調整で-15%（約100万円に）
• 対応：売却せず、つみたて投資枠で毎月10万円積立継続
• 2025年末：トータル+8%まで回復、非課税メリット享受

失敗事例から学ぶ教訓

• Bさん：NISA損失を恐れて早期売却→その後の上昇を逃す
• Cさん：個別株でNISA枠を使用→大きなNISA損失で枠を無駄に
• 教訓：長期視点と分散投資の重要性

④ リバランスでNISA損失リスクを管理

年1回程度のリバランスで：

• 資産配分の見直し
• 利益確定と再投資
• リスクコントロール

👉 ただし、新NISA枠内でのリバランスは慎重に

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まとめ：新NISA損失の正しい理解と対処法

• 新NISA損失が出ても新NISA税金は取られない
• ただしNISA損益通算はできない（これは制度上の仕様）
• それでも長期では新NISAの非課税メリットは圧倒的
• 短期のNISA損失より長期の税金差を重視する
• 2026年現在も制度の基本は変わらず

新NISAは
「短期のNISA損失」より「長期の税金差」を取りにいく制度。

仕組みを正しく理解していれば、NISA損失が出ても冷静に使い続けられます。

NISA損益通算できないデメリットより、非課税のメリットの方がはるかに大きいのが新NISA制度の特徴です。

特に2026年時点では、新NISA制度が開始から2年が経過し、多くの投資家が長期投資の重要性を実感しています。一時的なNISA損失に惑わされず、制度本来の威力を活用していきましょう。